工程機械是為城鄉建設、鐵路、公路、港口碼頭、農田水利、電力、冶金、礦山等各項基本建設工程施工服務的機械，工程機械行業屬于技術密集、勞動密集、資本密集型行業。按照主要用途分類，大致可分為九大類別：挖掘機械、鏟土運輸機械、起重機械、壓實機械、樁工機械、鋼筋混凝土機械、路面機械、鑿巖機械及其他工程機械。隨著國家近年的政策支持，工程機械行業呈現井噴式發展，對GDP的貢獻呈逐年遞增趨勢，對國民經濟發展起到一定推動作用。
一、行業增長潛力預測研究認為，固定資產投資、產業發展政策、社會結構變化是影響工程機械行業增長的三個直接因素。前者可對工程機械行業潛力做出中短期的定量預測；用后兩者對行業中長期潛力做出定性預測：
經分析，全社會固定資產投資、基礎建設投資、房地產投資及采掘業等工程機械的服務方與工程機械銷售收入均呈正相關關系。根據固定資產投資與工程機械行業的相關性和固定資產投資占GDP的66%比重，并基于8%的GDP增速測算，工程機械行業中短期內將達到9000至10000億元的規模。通過對房地產、鐵路、公路、城市建設等下游行業十二五期間投資規劃或增長預期與十一五期間投資完成額的對比，預計下游行業投資額仍將保持較快增長，因此工程機械在未來五年仍將有旺盛的需求。同時，國家裝備制造產業的政策將長期支持民族工程機械行業的發展。限制進口、扶植本土產品及區域經濟的政策傾斜等方式為裝備制造業的發展提供切實保障。此外，社會的發展尤其是人工成本的提高、機械對人工的替代趨勢也是持續推動工程機械需求的重要因素。
二、行業細分領域的發展工程機械各細分子行業中，挖掘機、混凝土機械、裝載機、起重機四大類產品在國內銷售規模最大，與其他子行業差距懸殊。其中挖掘機、混凝土機械2011年銷售過千億，分別為1110億元、1053億元；裝載機、起重機銷售規模超500億元。此四類產品銷量過去十年的復合增長率達25%以上，其中混凝土增速最快高達35.4%。
行業集中度方面，起重機和混凝土機械子行業前三甲集中度高達90%左右，這與子行業技術壁壘對企業實力的要求有關，但隨著技術普及化，集中度將有所降低。裝載機、挖掘機技術壁壘較低，集中度不會太高，都將穩定在50%左右。
(一)裝載機穩步發展，部分領域面臨挖掘機替代危險裝載機經過迅速崛起、平穩發展、急速下降、快速回暖幾個階段后，從2011年開始步入穩步發展時期。裝載機三大下游行業采掘業、基建和水利十二五期間的固定投資相較十一五期間有大幅增長，將拉動對裝載機需求量的穩定增長。
在大土方、沙石料等領域裝載機的需求還是比較穩定；在用戶對價格敏感性不高而挖掘機使用效率明顯更優的煤礦、鐵礦領域，裝載機將可能被替代；廠商對用戶使用習慣的引導非常關鍵，從長遠看，未來裝挖兩機型配比率有可能向國外靠攏，但由于我國工況條件較為復雜，裝載機的保有量不大可能跟發達國家一樣被挖掘機大幅超過。
裝載機企業已形成柳工、龍工、廈工、臨工四強爭霸的競爭格局，目前四強已占據68%的市場銷售量，且市場集中度逐步提高，各家份額不相上下。
(二)挖掘機替代裝載機的趨勢顯現，國產替代外資品牌趨勢明顯國家穩步的城市化進程和周期性的宏觀調控體現在挖掘機銷量增長率上的基欽周期(庫存周期)表現十分明顯，過去的十年，共出現3次銷量增速的高潮；預計下一個銷量增速高潮將會出現在2013年。受西部大開發、新農村建設政策、基礎設施建設及水利水電、道路建設的影響，各類型挖掘機需求巨大且呈現地域性差異。
在世界成熟的工程機械市場挖掘機的銷量高于裝載機的銷量，且二者比例基本上處于一個穩定的狀態，日本為1:4.8，目前國內挖掘機也在朝這一方向發展，但這一比例還僅為1:0.7。由此可見，挖掘機還有很大的增長空間。此外，用戶構成拓寬、需求范圍擴大都預示著挖掘機有很大的增長空間。
2009年在限制二手機進口相關政策頒布并取得一定成效后，國家又于2010年重新放寬二手機進口，這對國內挖掘機企業發展會造成不利影響，而需求重點的轉移也對挖掘機廠商在提供服務與商品上不斷提出新的挑戰。
日系和韓系產品長期以來占據中國市場主導，自2006年以來以三一、柳工、龍工為代表的中系企業迅速發展，中系企業市場份額從2000年的5%上升到2010年的40%，國產品牌替代外資品牌的趨勢明顯。國內工程機械領先企業均將挖掘機作為“十二五”期間新業務的增長點。預計挖掘機競爭格局的變化軌跡將大體遵循裝載機，由起步階段的集中到不斷涌現新競爭者，目前正處于未出現明顯領導者的膠著階段，下一個階段將由分散走向集中，在國產品牌中產生新的領導者。但國內挖掘機產品的發展還存在瓶頸，在液壓件和發動機等關鍵配套件上依靠國際供應商，利潤被攤薄，成為國內企業發展的制約因素。
(三)起重機噸位多樣化、市場集中化發展經濟刺激計劃的催動下，整個行業迅速回暖。2011年工程起重機銷量已經超過4.5萬臺。國家在于物流倉儲、鐵路和公路建設和煤炭開采等領域的投資均呈現不同程度的增長，對起重機需求市場將不斷加大；國家核電，風電等重大項目的投入，極大刺激履帶起重機的需求。品種、噸位多樣化使起重機應用領域擴大，而供不應求的市場需求產生很強的進口依賴性。
目前全球市場主要被歐洲、美國、日本的品牌所瓜分，國內起重機第一集團軍為徐工和中聯，后起之秀有三一、撫挖、長起等第二軍團。從細分產品看，汽車起重機，徐工始終保持絕對領先地位，占據半壁江山，三一從無到有，迅速擠占10%的市場份額；履帶起重機，中聯迅速發力成為領先企業，而老牌的履帶起重機企業撫挖則份額下降顯著；隨車起重機，徐工從眾多企業中脫穎而出，成長為行業寡頭。整體來說，徐工和中聯在起重機方面有深厚的技術沉淀，產品性能遠遠強于國內其他對手；三一在起重機方面投入較大、起點高，加速度不容小視。未來起重機市場可能出現徐工、中聯、三一三足鼎立的局面。
按照歐美的產品結構變化趨勢，我國市場上汽車起重機占據主導的格局將發生變化，小噸位有被隨車起重機替代的趨勢，大噸位有被全路面起重機替代的趨勢。全路面起重機、履帶起重機等高技術含量、強功能產品的份額將逐漸增大。
(四)混凝土機械增長潛力巨大混凝土機械過去5年銷售額平均增長率為51.97%，是四個細分領域中增長最快的。出于節能環保的要求，中國政府出臺相關政策促進水泥散裝化率快速提升，這一因素將直接推動混凝土機械的需求增長。2011年中國水泥散裝率達到51.8%，但距發達國家90%以上的比例還有很大的提升空間�；炷翙C械主要用于基礎建設投資、房地產等行業，未來五年這些行業的投資都將有進一步的增長預期。
混凝土機械主要產品為一站三車，其中泵車和攪拌車為兩大主力銷售產品。攪拌站和攪拌車技術門檻低，市場成熟；泵送設備尤其是技術含量很高的泵車正處于加速發展期，是混凝土機械競爭的主戰場。國內主要的混凝土機械企業發展路徑各不相同，行業領先企業如三一、中聯等都是車、泵、站成套化發展。經分析，混凝土機械發展趨勢是將是車、泵、站成套化以及制造、融資、服務一體化。
行業競爭主體呈現大體量、高市場集中度的特點，其中經濟附加值最高的泵送設備被三一、中聯兩家企業壟斷占有接近90%的市場份額。
三、行業發展趨勢面對國內外工程機械行業的激烈競爭和格局變化，研究認為國內企業將出現如下趨勢：
(一)技術創新，尋求關鍵零部件制造技術的突破目前工程機械產品技術難以突破，與國外優秀企業在制造水平、產品質量、可靠性等方面還有一定的距離。造成國內廠家產品同質化嚴重，導致低水平競爭加劇。國內主力廠家加大研發資金投入，攻關關鍵零部件的設計與制造技術，力求突破以縮小與國際企業的差距，贏得市場。
(二)結構升級，由低附加值向高附加值產品轉移我國企業集中在附加值低的組裝環節，整體競爭力的提升有待于向附加值高的兩端環節延伸，如上游向零部件制造、研究與開發環節延伸，下游向生產性服務業延伸。制造企業必須從勞動密集型向技術與資本密集型企業或是信息與管理密集型企業發展，以獲取更高的附加價值。
(三)多元化發展：產品全覆蓋、上下游產業鏈延伸掌握工程機械核心零配件不僅能提高整機企業利潤率，而且有助于整機廠消除產能瓶頸及實現跨行業發展能力。其次，憑借擴充產品線，降低運營風險，充分發揮了品牌效應、協同效應和市場控制力。國內大型的工程機械企業都有比較豐富的產品線，有雄心的較小型企業也在通過并購迅速擴充產品線。在上下游產業鏈的擴充上，國內領先企業在有些環節已經進入但剛剛起步，有些環節還正在布局，有些環節通過合資的方式進行擴張。還沒有一家企業形成完整的產業鏈布局，上下游環節還沒有對主機形成足夠強大的支撐
(四)國際化發展：在世界范圍內謀求更大發展國內市場上的大多數產品(除挖掘機)，國內品牌都已占絕對優勢，而且競爭格局也趨于穩定；在國際市場上，中國工程機械企業在全球銷售中僅略超百分之十，國內企業的海外銷售收入占主營收入比重仍然較低；同時國內產能將過剩。因此，國際化是我國工程機械行業的必然趨勢，也是決定工程機械長期發展前景的關鍵因素。
工程機械企業國際化擴張有三個戰略要地，其中歐美因為技術水平相對低端、產品性能要求高、市場份額低等因素將成為長期努力的方向，新興工業國家(BRICS)基礎設施建設需求旺盛，是工程機械企業近期國際市場開拓的戰略重點。非洲未來仍將是潛力區域，中東地區作為國際工程機械行業未來的競爭焦點之一或成為重要補充市場。
(五)發展生產型服務業：金融服務、物流服務等從國際優秀企業看，增加圍繞主機經營開展服務業務是強大公司實力的一個重要因素。以卡特彼勒為例，服務業務已成為重要的收入和利潤來源，正常年份服務業務占總收入超過35%，利潤比重在50%左右。
近年來全球融資租賃業務發展迅速，工程機械企業融資租賃業務發展空間廣闊，國內主要工程機械行業都大力開拓發展融資租賃業務模式。2010年，中國融資租賃市場滲透率(通過租賃實現的設備投資占設備總投資的比例)3.1%，而世界融資租賃市場滲透率已接近17%，發達國家一般在10%~30%之間。
(六)資本運作快速擴張：并購、資產重組兼并收購是實力工程機械企業發展壯大的有效手段。尤其在各企業向行業龍頭發力前進后，兼并收購動作日趨頻繁：
三一和徐工兩家國內領頭羊企業通過收購或者與國際領頭企業合資實現三個關鍵目的：1)迅速提升國際影響力；2)進入關鍵零部件制造領域；3)鞏固在國內的行業領導地位。第二集團軍企業通過收購或重組，快速擴充產品線。國際巨頭通過收購國內規模不大的企業，快速在中國進入細分產品領域。
(七)進口替代分步走以三一為代表通過擴產能、促銷量、優服務三個階段，提升品質、自主創新，逐步實現進口替代。
結束語
在過去幾年中，中國工程機械行業經歷了高速發展階段。但是在全球經濟緊縮和中國經濟穩健調控的背景下，中國工程機械行業在2012年很難延續高速發展勢頭。十二五期間，在我國加大水利、高鐵、公路、保障房等基礎設施建設和其他固定資產投資的情況下，各行業產品銷售預計仍有較大增長，細分子行業將繼續保持平穩高速發展，只是發展速度略有不同。
國內企業的關注點應聚焦在技術突破、產業升級、并購重組等行業發展趨勢的應對及戰略布局上，以增加新的業績增長點，獲取更多市場份額，增強自身競爭力。在這種背景下，細分行業龍頭企業的競爭力會更加強勢，市場份額將逐步向龍頭公司集中，弱勢企業市場份額將被不斷壓縮，綜合競爭力強的行業龍頭企業最終勝出，形成新的工程機械市場格局。
